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Analyse des dividendes d’International Business Machines Corp

Plonger dans les perspectives de dividendes et la santé financière d’IBM

International Business Machines Corp (NYSE : IBM) a récemment annoncé un dividende de 1,66 $ par action, payable le 09/03/2024, la date ex-dividende étant fixée au 08/02/2024. Alors que les investisseurs attendent avec impatience ce prochain paiement, l’attention est également portée sur l’historique des dividendes, le rendement et les taux de croissance de la société. À l’aide des données de GuruFocus, examinons la performance des dividendes d’International Business Machines Corp et évaluons sa durabilité.

Que fait International Business Machines Corp ?

IBM cherche à participer à tous les aspects des besoins informatiques d’une entreprise. L’entreprise vend principalement des logiciels, des services informatiques, du conseil et du matériel. IBM est présent dans 175 pays et emploie environ 350 000 personnes. La société dispose d’une solide liste de 80 000 partenaires commerciaux au service de 5 200 clients, dont 95 % de tous les Fortune 500. Bien qu’IBM soit une entreprise B2B, son impact extérieur est substantiel. Par exemple, IBM gère 90 % de toutes les transactions par carte de crédit dans le monde et est responsable de 50 % de toutes les connexions sans fil dans le monde.

Analyse des dividendes d'International Business Machines Corp

Analyse des dividendes d’International Business Machines Corp

Un aperçu de l’historique des dividendes d’International Business Machines Corp

International Business Machines Corp a maintenu un historique de versement de dividendes constant depuis 1986, les dividendes étant actuellement distribués sur une base trimestrielle. International Business Machines Corp a augmenté son dividende chaque année depuis 1994, ce qui lui a valu le statut de titre d’aristocrate du dividende réservé aux entreprises qui ont augmenté leurs dividendes chaque année pendant au moins 30 ans. Vous trouverez ci-dessous un graphique montrant les dividendes annuels par action permettant de suivre les tendances historiques.

Analyse des dividendes d'International Business Machines CorpAnalyse des dividendes d'International Business Machines Corp

Analyse des dividendes d’International Business Machines Corp

Décomposition du rendement des dividendes et de la croissance d’International Business Machines Corp

À ce jour, International Business Machines Corp a actuellement un rendement du dividende courant sur 12 mois de 3,63 % et un rendement du dividende prévisionnel sur 12 mois de 3,64 %. Cela laisse présager une augmentation des versements de dividendes au cours des 12 prochains mois.

Au cours des trois dernières années, le taux de croissance annuel du dividende d’International Business Machines Corp a été de 0,60 %. Élargi à un horizon de cinq ans, ce taux est passé à 1,20 % par an. Et au cours de la dernière décennie, le taux de croissance annuel des dividendes par action d’International Business Machines Corp s’est élevé à 5,50 %. Sur la base du rendement en dividendes d’International Business Machines Corp et du taux de croissance sur cinq ans, le rendement sur 5 ans du coût des actions d’International Business Machines Corp à ce jour est d’environ 3,85 %.

La question de la durabilité : taux de distribution et rentabilité

Pour évaluer la pérennité du dividende, il faut évaluer le taux de distribution de l’entreprise. Le ratio de distribution de dividendes donne un aperçu de la part des bénéfices que l’entreprise distribue sous forme de dividendes. Un ratio inférieur suggère que l’entreprise conserve une part importante de ses bénéfices, garantissant ainsi la disponibilité de fonds pour une croissance future et des ralentissements inattendus. Au 31/12/2023, le ratio de distribution de dividendes d’International Business Machines Corp est de 0,69.

Le classement de rentabilité d’International Business Machines Corp offre une compréhension des prouesses en matière de bénéfices de l’entreprise par rapport à ses pairs. GuruFocus classe la rentabilité d’International Business Machines Corp à 7 sur 10 au 31/12/2023, ce qui suggère de bonnes perspectives de rentabilité. La société a enregistré un bénéfice net positif pour chaque année au cours de la dernière décennie, renforçant ainsi sa rentabilité élevée.

Indicateurs de croissance : les perspectives d’avenir

Pour garantir la pérennité des dividendes, une entreprise doit disposer de mesures de croissance solides. Le classement de croissance d’International Business Machines Corp de 7 sur 10 suggère que la trajectoire de croissance de l’entreprise est bonne par rapport à celle de ses concurrents.

Les revenus sont l’élément vital de toute entreprise, et le chiffre d’affaires par action d’International Business Machines Corp, combiné au taux de croissance des revenus sur 3 ans, indique un modèle de revenus solide. Le chiffre d’affaires d’International Business Machines Corp a augmenté d’environ 2,90 % par an en moyenne, un taux qui sous-performe environ 64,46 % de ses concurrents mondiaux.

Le taux de croissance du BPA sur 3 ans de la société démontre sa capacité à accroître ses bénéfices, un élément essentiel pour maintenir les dividendes à long terme. Au cours des trois dernières années, les bénéfices d’International Business Machines Corp ont augmenté d’environ 3,50 % par an en moyenne, un taux qui sous-performe environ 59,04 % de ses concurrents mondiaux.

Enfin, le taux de croissance de l’EBITDA sur 5 ans de -8,00 % de la société, qui sous-performe environ 82,39 % de ses concurrents mondiaux, peut susciter des inquiétudes quant à sa capacité à maintenir la croissance des dividendes à long terme.

Conclusions sur les perspectives de dividendes d’IBM

En conclusion, même si l’historique des dividendes et le rendement actuel d’International Business Machines Corp sont attrayants, la durabilité de ses dividendes dépend de la croissance et de la rentabilité futures de l’entreprise. Le taux de distribution indique un équilibre sain entre la répartition des bénéfices et la rétention pour la croissance. Toutefois, des indicateurs de croissance mitigés suggèrent que les investisseurs devraient surveiller de près les performances de l’entreprise. Les initiatives stratégiques d’IBM en matière de cloud computing et d’intelligence artificielle se traduiront-elles par une croissance plus forte et soutiendront-elles son statut d’aristocrate des dividendes ? Cela reste une question essentielle pour les investisseurs de valeur qui considèrent IBM comme un investissement rémunérateur à long terme.

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Cet article, généré par GuruFocus, est conçu pour fournir des informations générales et ne constitue pas un conseil financier personnalisé. Nos commentaires sont fondés sur des données historiques et des projections d’analystes, en utilisant une méthodologie impartiale, et ne sont pas destinés à servir de conseils d’investissement spécifiques. Il ne formule pas de recommandation d’achat ou de cession d’actions et ne prend pas en compte les objectifs d’investissement individuels ni la situation financière. Notre objectif est de fournir une analyse fondamentale à long terme basée sur les données. Sachez que notre analyse peut ne pas intégrer les annonces ou les informations qualitatives les plus récentes et sensibles aux prix des entreprises. GuruFocus ne détient aucune position sur les actions mentionnées ici.

Cet article a été publié pour la première fois sur GuruFocus.

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