Bourse : comment choisir son ETF ?

ETF (Des fonds négociés en bourse) connaissent un succès croissant auprès des particuliers. Ces fonds indiciels cotés en continu étaient jusqu’à présent activement commercialisés par les plateformes numériques (banques en ligne, spécialistes de l’épargne sur Internet, etc.). Plum lance mardi 4 juin quarante-sept ETF en France.

Ces fonds commencent cependant à être sérieusement distribués par les acteurs traditionnels. La banque LCL propose donc le même jour une sélection de douze ETF dans ses contrats d’assurance vie. La souscription peut se faire en agence ou en ligne.

De manière générale – et avant de se lancer dans un investissement ETF – plusieurs points sont à vérifier.

Avant la souscription, le gestionnaire de l’ETF ou l’intermédiaire qui le distribue doit vous remettre un document d’informations clés (KID). Même Bien que ces fonds indiciels semblent être des produits financiers relativement simples, certains aspects de ces investissements méritent votre attention.

La référence

C’est ce qu’il faut déterminer en premier. Sur quel marché souhaitez-vous investir ? Actions ou obligations ? Les ETF offrent une exposition à évolution de nombreux atouts : les principales bourses de la planète, les secteurs économiques, les matières premières, etc. « La diligence raisonnable concernant tout investissement passif doit toujours commencer par un examen approfondi de l’indice suivi par le fonds, car il représente la stratégie d’investissement dans laquelle l’investisseur va s’engager. Les investisseurs doivent s’assurer que l’indice reflète fidèlement la proposition d’investissement qu’ils recherchent. »insiste José Garcia-Zarate, directeur associé de recherche à la société d’analyse Morningstar. « En fonction de vos besoins, il faut chercher le bon indice : la zone économique, le secteur, la thématique, etc. »conseille Fabien Keryell, directeur de Saxo Banque.

La société de gestion

Autrefois réservés à quelques entités spécialisées, les ETF ont séduit les sociétés de gestion traditionnelles. « On assiste à un engouement pour la gestion passive, c’est pourquoi les gérants actifs se lancent sur ce marché », observe Julien Valarcher, directeur des ventes d’ETF en France pour Invesco. Le nombre de ces nouveaux joueurs est désormais exponentiel. Alors, comment faire votre choix ?

Pour les grands indices boursiers (CAC 40, Euro Stoxx 50, Dow Jones, Nasdaq…), mieux vaut privilégier les grands noms de la gestion. Pour des indices plus exotiques, ou détenant des actifs spécifiques comme les matières premières, les gérants spécialisés peuvent être un bon choix.

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