dans quels cas envisager une rente viagère ?

Bien qu’elle soit proposée comme une sortie possible des produits financiers comme le plan d’épargne en actions (PEA), le plan d’épargne retraite (PER) et l’assurance-vie, la rente viagère reste peu plébiscitée. Les Français préfèrent l’autre voie, la sortie des capitaux, qui leur permet de récupérer tout ou partie de l’épargne investie. Cependant, le scénario de la rente, qui se matérialise par des versements viagers, mérite d’être étudié.

Cette option est envisagée et activée au moment de la retraite lorsque les revenus diminuent. La conversion en rente permet de s’assurer des revenus réguliers (chaque mois, trimestre ou semestre) versés quoi qu’il arrive jusqu’au décès. Pour ceux qui sont plus une cigale que une fourmi, c’est une manière de s’assurer d’avoir de l’argent toute sa vie sans risquer d’épuiser son jackpot trop vite, et sans se soucier de la gestion du capital.

“Evidemment, le risque majeur ici est la durée de vie”, rappelle Frédérique Hazemann, directrice des partenariats grands comptes du groupe Inter Invest. Bien qu’il soit impossible de connaître à l’avance la date de survenance de cet événement, certaines personnes, ayant atteint un certain âge, ont une idée de leur état de santé et ont connaissance de la longévité de leurs ancêtres.

« Si vous pariez sur votre longévité, cette option risque de s’avérer gagnante, surtout si vous vivez plus longtemps que votre espérance de vie théorique (déterminée par les tables de mortalité des assureurs) »souligne M^moi Hazemann. En revanche, en cas de santé déjà fragile ou de pathologie connue, mieux vaut passer à autre chose. Car, en cas de décès prématuré, le capital « non utilisé » reste définitivement acquis à la compagnie d’assurance qui verse la rente. Son caractère irréversible rend également impossible la transmission du capital aux héritiers.

Réversion possible

Le viager présente néanmoins quelques avantages. Alors que l’espérance de vie ne cesse d’augmenter et que le niveau des retraites devient préoccupant, c’est l’assurance de s’assurer un complément de revenu. « Pour certains, cette option libère l’esprit des soucis financiers. Certaines études indiquent même que la rente contribue à vivre plus longtemps », précise Sophie Nouy, ​​directrice du centre d’expertise patrimoniale du cabinet de conseil Cyrus.

De plus, cette formule a une géométrie variable. Elle peut par exemple se présenter sous forme de rente simple (sur une seule tête) ou de rente de réversion (sur deux têtes).

Dans ce dernier cas, c’est une manière pour un couple de protéger le conjoint survivant : si l’un décède, l’autre continuera à percevoir la pension. « Il n’en reste pas moins que les simulations de rente viagère s’avèrent souvent décevantes au regard du capital épargné. Pour une liquidation à 65 ans avec réversion à 100%, le capital épargné doit être divisé par 35 (pour obtenir le montant annuel de la pension). A 70 ans, ce coefficient passe à 29”explique Gilles Belloir, directeur général de Placement-direct.fr.

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