Les banquiers sur le retard d’Adani Fpo Mulling, la baisse des prix: rapport

Les banquiers sur la vente d’actions de 2,5 milliards de dollars d’Adani Enterprises en Inde envisagent de prolonger la vente ou de réduire le prix d’émission après que les actions ont plongé sur le rapport d’un vendeur à découvert américain, ont déclaré trois personnes proches de l’accord.

Parmi les options envisagées par les banquiers figurent le report de quatre jours de la date de clôture de la souscription de l’émission mardi, ont déclaré samedi les sources à Reuters.

Sept sociétés cotées du conglomérat contrôlé par l’un des hommes les plus riches du monde, Gautam Adani, ont perdu une valeur marchande combinée de 48 milliards de dollars depuis que Hindenburg Research a signalé mardi des inquiétudes concernant les niveaux d’endettement et l’utilisation des paradis fiscaux.

Le groupe Adani a qualifié le rapport d’infondé et a déclaré qu’il envisageait de prendre des mesures contre Hindenburg.

La chute de 20% vendredi des actions du fleuron du groupe Adani Enterprises l’a entraîné 11% en dessous du prix d’offre minimum de la vente secondaire. Le premier jour des enchères au détail vendredi, l’émission a été souscrite à environ 1%, ce qui soulève des inquiétudes quant à sa capacité à se poursuivre.

« Tout le monde a été choqué. Ils ne s’attendaient pas à une si mauvaise réponse », a déclaré une source.

Adani Group n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.

Adani avait fixé un prix plancher de 3 112 roupies (38,22 $) par action et un plafond de 3 276 roupies, mais Adani Enterprises a clôturé vendredi 2 761,45 roupies.

L’autre option envisagée est de baisser le prix, ont indiqué les sources, l’une d’entre elles affirmant qu’il pourrait être réduit jusqu’à 10 %.

Une décision était attendue lundi, ont indiqué les sources.

« La révision de la fourchette de prix ou la prolongation de l’émission publique peut techniquement être entreprise avec une annonce dans un journal et la publication d’un addendum », a déclaré Sumit Agrawal, associé directeur chez Regstreet Law Advisors et ancien officier du régulateur indien des marchés de capitaux.

À la fin du premier jour de la vente des actions, les investisseurs, principalement des particuliers, avaient offert environ 470 160 des 45,5 millions d’actions proposées, selon les données de la bourse indienne.

La vente est gérée par Jefferies, SBI Capital Markets en Inde et ICICI Securities, entre autres. Ils n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.

Une quatrième source a déclaré que la direction d’Adani discutait également de la vente d’actions en interne pour décider des prochaines étapes.

Le rapport Hindenburg a remis en question la manière dont le groupe Adani utilisait des entités dans des paradis fiscaux offshore tels que Maurice et les îles des Caraïbes. Il a déclaré que les principales sociétés Adani cotées en bourse avaient une « dette substantielle », ce qui plaçait l’ensemble du groupe dans une « situation financière précaire ».

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