Les taux hypothécaires chutent à des niveaux observés pour la dernière fois en septembre

Washington
CNN
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Les taux hypothécaires ont chuté cette semaine, les données économiques montrant que l’inflation s’estompe.

L’hypothèque à taux fixe de 30 ans était en moyenne de 6,15 % au cours de la semaine se terminant le 19 janvier, contre 6,33 % la semaine précédente, selon Freddie Mac. Il y a un an, le taux fixe sur 30 ans était de 3,56 %.

« Alors que l’inflation continue de se modérer, les taux hypothécaires ont encore baissé cette semaine », a déclaré Sam Khater, économiste en chef de Freddie Mac.

« Les taux sont à leur plus bas niveau depuis septembre de l’année dernière, stimulant à la fois la demande des acheteurs et le sentiment des constructeurs de maisons. La baisse des taux donne un coup de pouce indispensable au marché du logement, mais l’offre de logements reste une préoccupation persistante », a-t-il ajouté.

Les taux hypothécaires ont augmenté pendant la majeure partie de 2022, stimulés par la campagne sans précédent de la Réserve fédérale de hausses sévères des taux d’intérêt pour maîtriser la flambée de l’inflation. Mais les taux hypothécaires ont chuté en novembre et décembre, à la suite de données indiquant que l’inflation pourrait enfin avoir atteint son apogée.

La semaine dernière, l’indice des prix à la consommation de décembre a montré que les prix globaux avaient diminué de 0,1 % le mois dernier. Ces données ont signalé aux investisseurs que la hausse des taux de la Réserve fédérale diminuera si l’inflation continue de ralentir. Les taux hypothécaires devraient rester volatils jusqu’à la fin des hausses de taux de la Fed.

Le taux hypothécaire moyen est basé sur les demandes de prêt hypothécaire que Freddie Mac reçoit de milliers de prêteurs à travers le pays. L’enquête ne comprend que les emprunteurs qui ont mis 20 % de mise de fonds et qui ont un excellent crédit. De nombreux acheteurs qui versent moins d’argent à l’avance ou qui ont un crédit moins que parfait paieront plus que le taux moyen.

Le taux moyen d’un crédit immobilier à taux fixe a chuté suite au bon du Trésor à 10 ans, qui est passé de 3,75% au début du mois à 3,37% cette semaine.

La Fed ne fixe pas directement les taux d’intérêt que les emprunteurs paient sur les prêts hypothécaires. Mais ses actions les influencent. Les taux hypothécaires ont tendance à suivre le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans, qui évoluent en fonction d’une combinaison d’anticipation des actions de la Fed, de ce que fait réellement la Fed et des réactions des investisseurs.

Lorsque les rendements du Trésor augmentent, les taux hypothécaires augmentent également ; lorsqu’ils baissent, les taux hypothécaires ont tendance à suivre.

« Bien que le ralentissement du taux d’inflation en décembre soit un signe positif, les inquiétudes des entreprises et des investisseurs concernant la croissance économique continuent d’augmenter, car des données plus faibles sur les ventes au détail nous rappellent que le consommateur américain n’est pas invincible », a déclaré Jiayi Xu, économiste de Realtor.com.

Le marché du travail est un secteur de l’économie qui est resté relativement solide, malgré quelques licenciements très médiatisés dans le secteur de la technologie.

« Jusqu’en décembre, le chômage à l’échelle nationale est resté à son plus bas à long terme, alors que les entreprises et les investisseurs ont continué à surveiller la fin de la hausse des taux de la Fed afin que la confiance revienne sur le marché », a déclaré Xu.

Les ventes de maisons aux États-Unis ont chuté de manière significative au cours de la dernière année avec la hausse des taux d’intérêt, et les taux devraient rester volatils au cours de la première partie de l’année.

« Alors que nos prévisions pour 2023 prévoient une inflation continue entraînant une pression à la hausse sur les taux, les récentes données favorables ont contribué à faire baisser les taux hypothécaires », a déclaré Xu. « Alors que l’économie résiste à la baisse de l’inflation, les taux hypothécaires pourraient continuer de fluctuer à court terme, dans la fourchette de 6% à 7% que nous avons connue au cours des cinq derniers mois. »

La baisse récente des taux hypothécaires a légèrement amélioré le sentiment des acheteurs de maisons et les demandes ont augmenté, bondissant de 28 % la semaine dernière, selon la Mortgage Bankers Association.

« Les taux hypothécaires sont maintenant inférieurs de près d’un point de pourcentage au sommet enregistré en octobre dernier, ce qui est une bonne nouvelle pour les ménages qui cherchent à acheter une maison », a déclaré Bob Broeksmit, président et chef de la direction de MBA.

Pourtant, avec des taux presque le double de ce qu’ils étaient il y a un an, il est toujours difficile pour de nombreux acheteurs potentiels de s’offrir une maison. Cette situation est exacerbée par les propriétaires qui hésitent à vendre et à se séparer du taux hypothécaire ultra-bas qu’ils ont obtenu au cours des dernières années.

« Pour les personnes qui envisagent de vendre leur maison, les conditions actuelles du marché peuvent les inciter à attendre », a déclaré Xu. «Des données récentes montrent que les vendeurs de maisons en décembre ont été confrontés à une plus grande concurrence de la part d’autres vendeurs potentiels, à une plus longue durée sur le marché et à une plus grande probabilité de devoir baisser leur prix demandé. Certains attendent de voir si le marché s’améliore avant de mettre leur maison en vente.