L’introduction en bourse d’Ivanhoe Electric Inc. est-elle un bon investissement ? • Benzinga

• Le récent chaos politique sous-jacent à l’invasion de l’Ukraine par les États-Unis et la Russie est un rejet croissant des intérêts mondialisés, ce qui met davantage l’accent sur la sécurité des ressources.
• La nouvelle cotation à venir de la société minière Ivanhoe Electric est importante à la fois pour la taille de sa transaction et sa pertinence pour l’industrie en plein essor des véhicules électriques (VE).
• Bien que l’entrée d’Ivanhoe dans l’arène publique soit encourageante, les investisseurs doivent également réaliser les circonstances fragiles dans lesquelles se trouvent les marchés plus larges.

Entremêlée dans le discours souvent au vitriol entre les deux principaux partis aux États-Unis est une critique croissante (et même un rejet pur et simple) de la mondialisation. D’une manière générale, l’ADN américain incarne la résilience et l’indépendance – deux attributs diamétralement opposés à un écosystème intégré à l’échelle internationale. Ce courant sous-jacent peut être l’un des catalyseurs tacites mais essentiels pour le succès possible de Ivanhoé Électrique Inc.

Entreprise d’extraction de ressources, Ivanhoe Electric s’est concentrée sur les métaux et les minéraux qui renforceront les technologies de demain – cuivre, nickel, cobalt et autres. Avec le déploiement des véhicules électriques prenant encore plus d’importance dans le contexte de l’invasion de l’Ukraine par la Russie, les métaux industriels commandent une pertinence suprême. Dans le même temps, l’origine de ces produits est un autre problème crucial, c’est là qu’Ivanhoe entre sur le devant de la scène.

Concentrant son attention sur le développement de mines principalement situées aux États-Unis, Ivanhoe cherche en fin de compte à favoriser l’indépendance de la chaîne d’approvisionnement – un objectif crucial dans un contexte d’escalade des tensions géopolitiques. Néanmoins, bien qu’extraordinairement pertinente, les investisseurs doivent évaluer attentivement les avantages et les inconvénients de cette nouvelle cotation avant d’aller de l’avant. Vous trouverez ci-dessous les principaux facteurs à prendre en compte.

Que fait Ivanhoe Electric ?

Entreprise d’exploration et de développement miniers, Ivanhoe Electric se concentre sur des projets miniers qui contribueront à l’électrification des transports. Cet objectif ambitieux se concentre principalement sur des métaux tels que le cuivre, l’or, l’argent, le nickel, le cobalt, le vanadium et les métaux du groupe du platine (c’est-à-dire le platine, le palladium, le ruthénium, le rhodium, l’osmium et l’iridium).

Naturellement, l’importance de ce cadre est la possibilité de rééquilibrer l’équation géopolitique en faveur des États-Unis et de ses alliés. Actuellement, la Russie et la Chine produisent une quantité importante de ressources qui sont essentielles au développement des véhicules électriques. En effet, l’une des nuances les moins appréciées de la crise en Ukraine est que la nation assiégée dispose de réserves de lithium inexploitées potentiellement massives.

Basée à Vancouver, au Canada, la capacité potentielle d’Ivanhoe à exploiter la base de ressources de l’Amérique du Nord pourrait aider à équilibrer l’ampleur de cette guerre froide implicite dans les minéraux critiques. En guise de note supplémentaire, Le Globe and Mail affirme que le prochain premier appel public à l’épargne (IPO) d’Ivanhoe sera la première nouvelle cotation nord-américaine en plus de quatre semaines.

Vous trouverez ci-dessous quelques avantages clés que la société minière exploite.

• À l’échelle nationale : Bien que l’expansion rapide et sans précédent de la masse monétaire réelle M2 ait sans doute représenté le principal catalyseur de l’inflation, l’agression militaire de Moscou contre l’Ukraine n’a pas aidé. Comme promis, les sanctions ont frappé la Russie, qui en représailles a effectivement mis de côté des portions importantes de l’approvisionnement énergétique mondial, ce qui a conduit à plus de dollars pour moins d’unités d’énergie. Le renforcement de la production nationale de produits de base essentiels pourrait aider à éliminer les chocs économiques sismiques.
• Gros soutien : Le PDG d’Ivanhoe est Robert Friedland, un milliardaire de 71 ans qui a amassé son extraordinaire richesse en développant des mines dans le monde entier. Quand Friedland parle, les gens (avec de l’argent) écoutent. Combinant un sens aigu de l’industrie avec un important soutien financier, Ivanhoe est une introduction en bourse digne de considération parmi les investisseurs institutionnels et les particuliers fortunés.
• Commerce indirect de VE : Bien que les véhicules électriques représentent un secteur passionnant, le défi du point de vue d’un investisseur consiste à reconnaître quelles marques réussiront et lesquelles échoueront. Invariablement, tous les concurrents directs dans l’espace ne peuvent pas augmenter. Cependant, Ivanhoe est plus aligné en tant qu’investissement infrastructurel, ce qui signifie qu’il vend des billets pour le jeu, et non pour une ligne de score particulière.

Ivanhoé peut bénéficier de frustrations politiques. Avec la douleur à la pompe et dans l’allée de l’épicerie, les consommateurs blâment l’administration Biden de plus en plus assiégée. Dans ce contexte, Ivanhoe propose un message logiquement convaincant : tirer parti des ressources potentiellement inexploitées des États-Unis pour sauver le public américain.

Quelle est la date d’introduction en bourse d’Ivanhoe Electric ?

L’une des entrées les plus attendues dans le calendrier des introductions en bourse de l’année jusqu’à présent, Ivanhoe Electric présente un contraste frappant avec les offres tièdes vues auparavant. Non seulement les introductions en bourse étaient peu nombreuses, mais les entreprises privées qui ont osé inscrire leurs actions à des investisseurs publics étaient aussi essentiellement des entreprises à nanocapitalisation.

Ce ne sera pas le cas d’Ivanhoe Electric, qui prévoit de lever 174 millions de dollars grâce à la distribution de 14,4 millions d’actions. La fourchette de prix prévue se situe entre 11,75 $ et 12,50 $. Au milieu de ce spectre d’estimation, la société minière aura une valeur marchande entièrement diluée d’environ 1,15 milliard de dollars.

La date prévue d’introduction en bourse d’Ivanhoe est le 24 juin 2022. Les actions seront négociées à la bourse américaine NYSE sous le symbole IE. Simultanément, la société sera inscrite à la Bourse de Toronto (TSX) sous le même symbole. Banque de Montréal (NYSE : BMO), Jefferies Groupe Financier Inc. (NYSE : JEF) et JPMorgan Chase & Co. (NYSE : JPM) représentent les teneurs de livres conjoints pour l’opération.

Étant donné que bon nombre des nouvelles cotations récentes ont été des nano-capitalisations – des entreprises dont la capitalisation boursière est inférieure ou égale à 50 millions de dollars – les débuts d’Ivanhoe sur le marché public sont un regain d’optimisme bien nécessaire. Naturellement, en raison du poids onéreux de l’inflation, les entreprises hésitent à secouer le bateau. Par exemple, les entreprises qui ont réalisé des performances exceptionnelles au cours du cycle immédiat post-COVID-19 comme Netflix inc. (NASDAQ : NFLX) sont maintenant contraints de licencier leurs employés.

Ici, Ivanhoe étend son empreinte, nageant ainsi à contre-courant économique. Cette décision audacieuse peut certainement inspirer d’autres entreprises à tenter de devenir publiques. Bien sûr, l’avantage pour le stock IE en particulier est qu’il commande tout le projecteur à lui-même.

Pourtant, une myriade de risques existent, principalement liés aux dangers d’être un cobaye. À l’heure actuelle, le secteur des actions semble fragile, les principaux indices affichant une baisse à deux chiffres depuis le début de l’année avant l’introduction en bourse d’Ivanhoe. De plus, la Réserve fédérale s’étant engagée à lutter contre l’inflation en augmentant le taux d’intérêt de référence, un environnement de coûts d’emprunt croissants n’est pas propice aux entreprises axées sur la croissance.

Ce que disent les analystes à propos de l’introduction en bourse d’Ivanhoe Electric

Étant l’une des plus importantes introductions en bourse de cette année et son extraordinaire pertinence par rapport au climat géopolitique actuel, les analystes de Wall Street pèseront probablement sur l’action IE dans les semaines et les mois à venir. Pour l’instant, la principale thèse haussière porte sur la viabilité du marché du cuivre.

Selon les experts dans le domaine, la consommation de cuivre par les véhicules électriques devrait dépasser 4 800 kilotonnes (kt) d’ici 2040. En revanche, les véhicules électriques ont consommé environ 500 kt de cuivre l’année dernière, soit un différentiel de 860 %. Et cela n’inclut pas les autres sources de consommation de cuivre, qui pourraient augmenter en raison de l’augmentation de la population mondiale. Par conséquent, Ivanhoe est en passe de devenir un leader du secteur si ses ambitions de développement se concrétisent.

Un autre facteur à prendre en compte concernant le stock IE est l’empreinte nationale sous-jacente. Ivanhoe présente deux projets miniers importants, le projet de cuivre de Santa Cruz en Arizona et le projet de cuivre-or de Tintic dans l’Utah. Des pandémies à la guerre ouverte, les Américains ont soudainement connu le côté obscur de la mondialisation : des vulnérabilités douloureuses lorsque les relations et les alliances précédemment nouées échouent. Le renforcement des chaînes d’approvisionnement en ressources essentielles pourrait grandement contribuer à alléger le fardeau économique des citoyens américains.

Pourtant, aucune introduction en bourse n’est sans risques de baisse. Principalement, le secteur minier est l’un des plus vulnérables des marchés. Si une récession chavirait l’économie, l’action IE pourrait perdre une grande partie de son éclat. De plus, rien ne garantit que les véhicules électriques prendront le contrôle du réseau de transport plus large. Par exemple, l’infrastructure de recharge reste un obstacle important à l’intégration généralisée.

Historique financier d’Ivanhoe Electric

Bien qu’une grande fanfare entoure les débuts d’Ivanhoe Electric sur le marché public, les investisseurs potentiels absorberont des risques importants puisque l’entreprise est en grande partie ambitieuse. Au cours de l’exercice clos le 31 mars 2022, Ivanhoe a enregistré un chiffre d’affaires de 10 millions de dollars. C’est un petit décompte pour une entreprise évaluée à 1,15 milliard de dollars et c’est parce que les projets miniers sous-jacents sont encore en phase d’exploration et n’ont pas encore généré de revenus.

Au lieu de cela, Ivanhoe dépendait de deux canaux de vente : l’un issu de la propriété d’une entreprise de traitement de données destinée à l’industrie du pétrole et du gaz naturel et l’autre du développement de batteries à flux de vanadium. Néanmoins, le cœur de l’activité minière doit se concrétiser pour Ivanhoe. Sinon, la journée pourrait être longue pour les investisseurs.

Potentiel électrique d’Ivanhoe

Compte tenu du contexte de la nouvelle normalité, l’introduction en bourse d’Ivanhoe est extrêmement pertinente car elle peut aider à renforcer les chaînes d’approvisionnement basées sur les ressources. Avec l’escalade des tensions géopolitiques, il n’y a jamais eu de moment plus important pour être résilient.

Pourtant, le contexte actuel pose également des défis en raison des craintes imminentes de récession. Si l’économie s’effondrait, la pertinence d’Ivanhoe pourrait finir par devenir un point discutable.

Où acheter les actions IPO d’Ivanhoe Electric

Si vous souhaitez participer à l’introduction en bourse d’Ivanhoe Electric, vous devez savoir comment acheter des actions. Mais avant de franchir cette étape, vous devez vous inscrire à un compte de courtage. Vous trouverez ci-dessous une liste des meilleurs courtiers à considérer.

Restrictions IE pour les investisseurs de détail

Passez en revue les règles de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) sur les personnes restreintes avant de participer à une introduction en bourse. Ne vous engagez pas si vous avez des informations privilégiées.

IE pré-IPO

Malheureusement, aucun accès pré-IPO n’est disponible pour les actions IE. Cependant, ceux qui sont intéressés par les opportunités de lève-tôt devraient envisager d’ouvrir un compte auprès de Freedom Finance.