Stratégies d’investissement immobilier à l’épreuve de la récession • Benzinga

Les récessions ne peuvent être évitées, c’est certain. Cependant, en tant qu’investisseur prudent, vous ne devriez pas laisser cela vous empêcher de développer un portefeuille solide. Le succès financier n’est pas uniquement déterminé par les conditions du marché, mais plutôt par la façon dont vous choisissez d’adapter votre stratégie pour prospérer.

Avec chaque mois qui passe, il devient de plus en plus évident que le marché immobilier est en train de changer. Les prix record des maisons et la hausse des taux d’intérêt signifient que moins de personnes peuvent s’acheter une maison. Avec moins de ventes, les prix des maisons commencent à baisser.

Cependant, la détresse à court terme doit être largement ignorée lorsque vous vous concentrez sur les investissements à long terme. Pour investir dans l’immobilier, il en va de même. Si vous possédez des propriétés rentables et exécutez des stratégies spécifiques, les accrocs à court terme du marché ne devraient pas vous inquiéter à long terme.

L’article suivant vous dévoilera les tenants et les aboutissants d’un investissement immobilier résistant à la récession – vous aidant à constituer votre portefeuille immobilier de manière à vous aider à dormir la nuit.

Qu’est-ce qu’une récession ?

Une récession est une baisse persistante et significative de l’activité économique caractérisée par une baisse du produit intérieur brut (PIB), une baisse des revenus réels et une hausse du chômage. Les récessions se produisent lorsque la production économique, l’emploi et la demande des consommateurs sont tous affectés négativement. Les récessions sont considérées comme une partie inévitable du cycle économique – ou la cadence prévisible d’expansion et de contraction qui se produit dans l’économie d’un pays.

Un certain nombre de variables affectent le moment où l’économie entre officiellement en récession. Cependant, une règle empirique simple est que deux trimestres consécutifs de croissance négative du PIB indiquent une récession. Les récessions peuvent durer aussi peu que quelques mois ; cependant, l’économie pourrait ne pas se redresser et atteindre son sommet précédent pendant des années.

Principales causes d’une récession

Les récessions ont des causes et des effets différents, dont beaucoup ne peuvent être ni anticipés ni prévenus. Voici quatre causes courantes d’une récession :

• Déflation: La déflation se produit avec une baisse persistante des prix au fil du temps. À mesure que les prix baissent, les bénéfices des entreprises chutent et certaines entreprises peuvent réduire leurs coûts en licenciant des travailleurs. Si la déflation continue à devenir incontrôlable, la production peut diminuer. Une production moindre peut entraîner une baisse des salaires, ce qui entraîne une baisse de la demande. Une baisse de la demande signifie que les gens et les entreprises dépensent moins, ce qui nuit à l’économie.

• Inflation: L’inflation fait référence à une augmentation constante des prix au fil du temps. L’inflation n’est pas toujours préjudiciable à l’économie, mais une inflation excessive est un phénomène dangereux. Les banques centrales ont tendance à augmenter les taux d’intérêt pour ralentir l’économie dans le but de réduire l’inflation. Des taux d’intérêt plus élevés augmentent la probabilité d’une récession, ce qui peut entraîner des licenciements, une diminution des possibilités d’emploi et une réduction des dépenses des consommateurs et des entreprises, entre autres effets observés dans une économie en ralentissement.

• Bulles d’actifs : Les investisseurs peuvent devenir trop optimistes dans une économie forte, ce qui conduit à des décisions d’investissement motivées par les émotions qui gonflent de manière irrationnelle le marché boursier, la crypto-monnaie et les prix de l’immobilier, entraînant des bulles d’actifs. Cependant, lorsque ces bulles finissent par éclater, la vente de panique peut provoquer un effondrement du marché, provoquant une récession.

• Surendettement : Lorsque les particuliers et les entreprises s’endettent trop, cela peut entraîner une énorme accumulation de risques dans le secteur financier. Le coût du service de la dette peut atteindre un point où les emprunteurs ne peuvent plus payer leurs factures. Cette situation peut éventuellement conduire à des faillites et des défauts de paiement qui provoquent l’effondrement de l’économie.

Comment construire un portefeuille immobilier résistant à la récession

Alors que le marché immobilier semble prendre un virage dans la mauvaise direction, de nombreux investisseurs deviennent de plus en plus nerveux face à la volatilité de leurs actifs. La bonne nouvelle est que vous pouvez vous protéger en cas de ralentissement économique. Voici quelques facteurs à considérer lors de la constitution d’un portefeuille immobilier résistant à la récession.

Facteur de risque et de rendement

Pendant les récessions, les banques ont tendance à assouplir leurs exigences de prêt et à accorder généralement des crédits à des taux très bas. Cependant, les investisseurs prudents sauront considérer le risque et le rendement avant d’opter pour le crédit. De manière générale, minimiser vos dettes est la meilleure pratique en période de récession.

Augmenter la liquidité

Les liquidités vous offrent une plus grande flexibilité en période de récession. Même si votre source de revenus est interrompue, un accès rapide à des liquidités vous permet d’être libre de payer vos dettes et vos paiements.

Les investisseurs disposant d’actifs sous-performants pourraient envisager de vendre maintenant, alors que les taux de gain en capital sont bas et les prix élevés. Le capital peut ensuite être redéployé dans des propriétés offrant les meilleurs rendements ajustés au risque, tels que les fonds d’investissement en self-stockage – le seul type d’actif immobilier commercial à produire des rendements positifs pendant la Grande Récession de 2008.

Augmenter les flux de trésorerie et réduire la dette

Se concentrer sur les flux de trésorerie est une stratégie cruciale à employer pendant une récession. Même si la valeur des propriétés baisse à court terme en raison de la hausse des taux d’intérêt, les propriétés résistantes à la récession, telles que l’entreposage libre-service, peuvent continuer à fournir des flux de trésorerie solides, quel que soit le cycle économique.

Il est également important de réduire la dette en période de récession. Les récessions peuvent offrir de grandes opportunités pour réduire les soldes de prêts importants dans un contexte de taux d’intérêt bas.

Diversification

La diversification signifie répartir stratégiquement vos investissements entre différents actifs ou catégories d’actifs afin d’atténuer les risques. Cela peut être considéré comme la répartition de vos œufs dans plusieurs paniers. La diversification peut protéger votre portefeuille en réduisant les risques spécifiques à l’industrie et à l’entreprise et peut générer des rendements plus élevés à long terme.

Les portefeuilles immobiliers peuvent être diversifiés en investissant dans différentes régions géographiques et différents types de biens immobiliers et en répartissant les investissements entre des investissements immobiliers plus risqués et des investissements moins risqués. Par exemple, les investisseurs qui investissent dans des propriétés résidentielles peuvent se diversifier en investissant dans des propriétés commerciales, des terrains vacants ou des immeubles de bureaux.

Ce qu’un portefeuille immobilier résistant à la récession devrait inclure

Plusieurs options d’investissement immobilier peuvent être des jeux intelligents pendant une récession. Voici quelques-unes des meilleures opportunités d’investissement disponibles.

Sociétés de placement immobilier (FPI) : Les FPI sont des sociétés qui financent ou possèdent des biens immobiliers générateurs de revenus dans un large éventail de secteurs. Les FPI sont l’option idéale pour les investisseurs qui souhaitent une approche non interventionniste en période de récession. Si vous souhaitez laisser le soin aux professionnels, ajouter quelques FPI à votre portefeuille pourrait être un excellent choix. Par exemple, au lieu d’acheter un bureau, envisagez une FPI industrielle.

Les terres agricoles: Les terres agricoles sont largement considérées comme l’un des investissements immobiliers les plus résistants à l’inflation. Les gens économiseront de l’argent sur certaines choses et cesseront même d’en acheter d’autres à mesure que les prix augmentent. Cependant, les gens n’arrêteront jamais d’acheter de la nourriture. Si vous possédez des terres où sont cultivés du soja, du maïs ou du blé, votre flux de trésorerie doit rester constant quelles que soient les conditions du marché.

Stockage personnel : Le self-stockage offre aux investisseurs un flux de revenus prévisible, de faibles coûts d’exploitation et un faible entretien par rapport à d’autres types d’actifs immobiliers. Pour une installation de stockage moyenne, le taux d’occupation au seuil de rentabilité pour le service de la dette du stand est d’environ 45 % ; cependant, pour les bureaux et les espaces commerciaux, ce pourcentage peut être de 65 % ou plus.

Protégez votre portefeuille contre la récession grâce à l’immobilier

Dans l’ensemble, l’immobilier peut être une opportunité d’investissement fantastique à saisir en période de récession – c’est une protection naturelle contre l’inflation, fournissant un revenu récurrent et une appréciation de la valeur des actifs à long terme.

Lors de la construction d’un portefeuille immobilier résistant à la récession, il est important de prendre en compte des considérations telles que les flux de trésorerie, le risque et le rendement, la diversification et la réaffectation du capital d’investissement vers des actifs résistants à la récession tels que le self-stockage

Questions fréquemment posées