Skip to content
Un regard sur les pays actuellement en tête de la course à la « monnaie numérique de la banque centrale »

Les CBDC sont une forme numérique de la monnaie fiduciaire d’un pays qui utilise la même technologie sous-jacente que la plupart des crypto-monnaies, c’est-à-dire la blockchain et les registres distribués, et bénéficient donc de bon nombre des mêmes avantages. Plusieurs gouvernements du monde entier se précipitent pour tester leurs propres programmes pilotes de monnaies numériques des banques centrales (CBDC) afin de déterminer comment ces monnaies numériques s’intégreront dans les cadres économiques existants.

En termes simples, les monnaies numériques de la banque centrale (CBDC) sont une forme numérique de la monnaie fiduciaire d’un pays. Ils utilisent la même technologie sous-jacente que la plupart des crypto-monnaies, c’est-à-dire la blockchain et les registres distribués, et bénéficient donc de bon nombre des mêmes avantages. Cependant, comme ils sont soutenus par le gouvernement, ils peuvent ne pas offrir les mêmes niveaux d’anonymat que certaines crypto-monnaies.

Dans tous les cas, ces actifs numériques pourraient accélérer l’inclusion financière et faciliter la mise en œuvre des politiques monétaires. Ainsi, plusieurs gouvernements du monde entier se précipitent pour tester leurs propres programmes pilotes de CBDC afin de déterminer comment ces monnaies numériques s’intégreront dans les cadres économiques existants. Voici un aperçu de cinq pays qui mènent la course aux CBDC.

Les Bahamas

Selon l’Atlantic Council, un forum pour le leadership et l’engagement dans les affaires internationales, il y a actuellement 87 pays qui ont des CBDC sur leur planche à dessin. Parmi ces pays, seuls quatre ont réussi à lancer leurs projets de CBDC, et le premier de ces pays était les Bahamas.

La petite nation de l’archipel a lancé sa CBDC nationale – le Sand Dollar – en octobre 2020. Selon le site Web du projet, le Sand Dollar apportera rapidité, efficacité et sécurité aux paiements. Cela stimulera également l’inclusion financière, freinera le blanchiment d’argent, fournira de meilleurs registres de revenus et de dépenses, etc.

Ce qui est plus impressionnant, c’est que le dollar de sable n’est en aucun cas une tentative à moitié cuite de CBDC. C’est un projet complet qui coche toutes les cases. Il figurait même en tête de la liste des 10 meilleurs projets de CBDC de détail de PwC en mai 2021. Cependant, un an plus tard, le FMI a souligné certains domaines d’amélioration que les autorités des Bahamas doivent aborder. Par exemple, ils ont déclaré que seulement 0,1% de la population utilise le dollar de sable et que, par conséquent, certaines mesures pour augmenter l’adoption étaient nécessaires.

Nigeria

Le 25 octobre 2021, le Nigéria est devenu le deuxième pays au monde et le premier pays d’Afrique à lancer son projet CBDC. La monnaie s’appelle l’eNaira et a été lancée sous la direction du président Muhammad Buhari.

Depuis, le projet a avancé à pas de géant. En fait, le Nigéria est déjà en train d’éliminer progressivement les espèces physiques, l’eNaira étant positionné comme le remplaçant. Le 7 décembre, la banque centrale du pays a annoncé des limites au retrait d’argent physique des banques et des distributeurs automatiques de billets dans le but de pousser l’utilisation d’eNaira.

Cependant, tout le monde n’est pas d’accord avec l’initiative. Certains analystes pensent que la politique affectera négativement les personnes dont elle est censée bénéficier et encouragera la thésaurisation de l’argent. D’autres soutiennent qu’une infrastructure appropriée est nécessaire pour intégrer pleinement et en douceur l’eNaira dans le pays, et jusque-là, la politique de limitation des retraits ne devrait pas être mise en œuvre.

En réponse, le gouverneur de la CBN, Godwin Emefiele, a déclaré que les autorités examineraient, modifieraient et peut-être même inverseraient la politique si et quand cela était nécessaire. Cependant, il a soutenu que des mesures comme celles-ci sont attendues depuis longtemps si la plus grande économie d’Afrique veut passer à une économie sans numéraire.

Chine

La Chine a lancé son programme pilote CBDC en 2019, et le pays a fait des progrès significatifs depuis lors. Le yuan numérique, ou e-CNY, peut désormais être utilisé dans 23 grandes villes du pays, dont Pékin, Shenzhen et Shanghai. Il peut être utilisé plusieurs fois pour des transactions de base, telles que le paiement des transports en commun et même des achats en ligne. De plus, plus de 5,6 millions de commerçants acceptent l’e-CNY comme mode de paiement.

En février de cette année, il a également été présenté aux visiteurs des Jeux olympiques d’hiver en Chine. Ils pourraient échanger leur monnaie fiduciaire étrangère contre des cartes CBDC préchargées avec e-CNY. Ils pourraient ensuite utiliser cette carte pour payer des produits et services dans le village olympique, comme ils le feraient avec de la monnaie physique. Avec tant de progrès réalisés, il n’est pas surprenant que l’e-CNY ait été utilisé pour traiter des paiements d’une valeur de près de 15 milliards de dollars entre décembre 2019 et août 2022.

Inde

L’Inde est un autre grand pays qui travaille au développement de son propre projet de CBDC. Le ministre des Finances, Nirmala Sitharaman, a déclaré que la roupie numérique stimulerait l’économie indienne de plusieurs façons et contribuerait à réduire le coût de la gestion des devises. Bien que le pays ait maintenu une position stricte envers les crypto-monnaies, le gouvernement indien, en collaboration avec la Reserve Bank of India, tient à travailler sur le projet CBDC.

En octobre, la RBI a annoncé un programme pilote pour sa CBDC. Ce test serait mené dans 4 villes – New Delhi, Mumbai, Bangalore et Bhubaneshwar – et serait ensuite étendu à neuf autres villes prochainement. Cependant, tout le monde n’aura pas accès à la roupie numérique. Au lieu de cela, seule une poignée de clients, de banques et de commerçants sélectionnés participeront au programme de test. Il faut également noter que si tout se passe bien, l’Inde, avec ses 1,4 milliard d’habitants, sera la plus grande économie au monde à mettre en œuvre avec succès le projet CBDC.

Les États Unis

Pendant très longtemps, les États-Unis n’ont ni approuvé ni nié l’intention de lancer un pilote CBDC. La Réserve fédérale a passé en revue les diverses implications de l’émission d’une CBDC et comment cela pourrait affecter l’économie et les citoyens. Mais ils ont clairement déclaré qu’à moins qu’ils ne reçoivent l’autorisation du Congrès, ils n’iront pas de l’avant avec l’idée. Cependant, il est peu probable que la plus grande économie du monde s’abstienne de publier son propre projet de CBDC. Certains experts pensaient également que les autorités travaillaient sur un projet CBDC, mais qu’il était caché au monde extérieur.

Ces soupçons ont été confirmés le mois dernier lorsqu’un haut responsable a annoncé que la Réserve fédérale de New York travaillait sur un projet de CBDC depuis plusieurs mois. Il a déclaré que, contrairement à la plupart des autres pays travaillant sur les CBDC de détail, le projet de la Fed de New York est une CBDC « de gros ». Cela signifie qu’il est davantage orienté vers les transferts entre banques du monde entier.

S’exprimant lors du Singapore FinTech Festival, le haut responsable a déclaré que la première étape du programme de test était terminée et a prouvé que les transferts internationaux étaient grandement améliorés grâce à l’utilisation de la blockchain. Il a également annoncé une initiative de recherche conjointe avec l’Autorité monétaire de Singapour. Grâce à ce partenariat, la Fed de New York explorera l’interopérabilité et la conception des registres, le règlement des transactions transfrontalières en devises, le risque de règlement, etc.

Conclusion

Les monnaies numériques de la banque centrale, ou CBDC, sont la réponse du gouvernement à l’expansion de l’espace des crypto-monnaies et de la technologie blockchain. À une époque où tout, y compris la finance, repose sur des technologies innovantes, il est logique que les banques centrales du monde entier comptent sur la possibilité de développer leurs propres systèmes de paiement électronique.

Cependant, pour ceux qui se demandent si les CBDC remplaceront les crypto-monnaies, c’est très peu probable. Sans aucun doute, ils auront un impact sur l’espace crypto, mais sur une note positive. De plus, si elles sont correctement mises en œuvre, les CBDC pourraient aider à établir la confiance parmi les sceptiques qui ne font pas entièrement confiance aux projets de blockchain soutenus par le gouvernement.


cnbctv18-forexlive-benzinga

Toutes les actualités du site n'expriment pas le point de vue du site, mais nous transmettons cette actualité automatiquement et la traduisons grâce à une technologie programmatique sur le site et non à partir d'un éditeur humain.